FORMULAS FINANCIERAS EN EXCEL (I). CÁLCULO DEL TAE.INT.EFECTIVO

      
  Como es sabido existen gran cantidad de fórmulas financieras en Excel,  muchas de las cuales no se usan habitualmente por desconocimiento de las mismas, ya que su nombre no facilita su comprensión para posibles usos.

          Vamos a empezar una serie de artículos que tratarán de explicar la mayoría de ellas. Comencemos con un cálculo muy sencillo que es el de la TASA A NUAL EQUIVALENTE o TAE.(en la literatura anglosajona se conoce como TIN). Para ello vamos a usar la fórmula de Excel denominada:

INT.EFECTIVO

          Se aplica este ratio generalmente cuando los bancos pagan intereses en varios periodos a lo largo del año, con un interés anual nominal. Como veremos no es lo mismo que un banco me pague un interés del 3% anual si me da los intereses al final del año que si me los da repartidos al final de cada trimestre.
            La suma del dinero es la misma, pero se intuye que es más favorable disponer de cada una de esas cuartas partes de los intereses por adelantado.
           La fórmula que se emplea es:

TAE = [(1 + i/(100*n))ⁿ - 1] * 100

Siendo:

·         i el interés nominal anual

·         n el número de periodos al año en el que nos pagan los intereses

Presa en Río Ba. Vietnam

A continuación se expone el cálculo para un interés anual nominal de un 1% con los periodos de pago más habituales. Se realiza el cálculo tanto con la fórmula de Excel INT.EFECTIVO como con una fórmula de cálculo preparada por nosotros.

El resultado es el que se muestra a continuación, juntamente con las fórmulas empleadas

El cálculo para otros valores es inmediato. os periodos se han colocado en la columna B, desde la fila 5 a la 10, y el interés anual en la  B12, que es la que se hace fija mediante $.

Se puede acceder a la hoja de cálculo a través del siguiente enlace:

DESCARGAR TAE 

PERIODO	PAGOS AL AÑO	INT.EFECTIVO	FORMULA
MENSUAL	12	1,0046%	1,0046%
BIMENSUAL	6	1,0042%	1,0042%
TRIMESTRAL	4	1,0038%	1,0038%
CUATRIMESTRAL	3	1,0033%	1,0033%
SEMESTRAL	2	1,0025%	1,0025%
ANUAL	1	1,0000%	1,0000%
INTERÉS ANUAL	1%

PERIODO	PAGOS AL AÑO	INT.EFECTIVO	FORMULA
MENSUAL	12	=INT.EFECTIVO($B$12;B5)	=+((1+$B$12/B5)^B5-1)
BIMENSUAL	6	=INT.EFECTIVO($B$12;B6)	=+((1+$B$12/B6)^B6-1)
TRIMESTRAL	4	=INT.EFECTIVO($B$12;B7)	=+((1+$B$12/B7)^B7-1)
CUATRIMESTRAL	3	=INT.EFECTIVO($B$12;B8)	=+((1+$B$12/B8)^B8-1)
SEMESTRAL	2	=INT.EFECTIVO($B$12;B9)	=+((1+$B$12/B9)^B9-1)
ANUAL	1	=INT.EFECTIVO($B$12;B10)	=+((1+$B$12/B10)^B10-1)
INTERÉS ANUAL	0,01