miércoles, 17 de diciembre de 2014

FÓRMULAS FINANCIERAS EN EXCEL (III). CAPITALIZACIÓN DE INVERSIONES PERIÓDICAS. PAGO (II). VF



               En un artículo anterior vimos la función de EXCEL denominada PAGO para calcular el valor de cada uno de los pagos periódicos para amortizar un préstamo. Puedes acceder a dicho artículo pinchando aquí. 

                Vamos a analizar en este artículo otra aplicación de la función PAGO mencionada

                Supongamos que deseamos ahorrar una determinada cantidad FV en un periodo determinado mediante unos pagos periódicos iguales con un interés constante a lo largo del tiempo, la fórmula empleada sería

Siendo:

  • A: La cuota a pagar en cada periodo
  • FV: El capital que se pretende obtener al final de todos los periodos
    Temporal en el Seixo Blanco. Oleiros. La Coruña
  • i: El interés del periodo.
  • t: El número de periodos.

                Es decir, con esta fórmula obtenemos un valor futuro con una serie de aportaciones periódicas a un interés constante

                Si despejamos “A” obtendríamos


            Es decir, se trata de calcular la cuota “A” que hemos de pagar periódicamente para obtener un capital final “FV

                Este último cálculo se pueden realizar empleando la fórmula PAGO, tal como se muestra en la figura siguiente:



















                Es decir, siguiendo la nomenclatura anterior introduciremos:

  • Tasa = i
  • Nper = t
  • Vf = FV

                La casilla Va, en este caso la deberemos dejar en blanco. Como ya vimos en el anterior post referente a PAGO, cuando queremos calcular la amortización de un préstamo aparecería en esta casilla Va el valor de dicho préstamo a amortizar.

                Por su parte, si deseamos calcular el valor futuro “FV” a partir de una serie de pagos constantes “A”, es decir, la fórmula (1) tendremos que usar la función de EXCEL VF tal como se muestra en la figura siguiente: 


              En la hoja de cálculo


se desarrollan los cálculos correspondientes a estas fórmulas de Excel, así como a las fórmulas matemáticas. Se pueden observar en hojas diferentes los cálculos correspondientes a la amortización de un préstamo como a la capitalización de una inversión

lunes, 1 de diciembre de 2014

FÓRMULAS FINANCIERAS EN EXCEL (II). PAGO DE PRÉSTAMOS. PAGO




Una de las fórmulas que la mayoría de nosotros hemos usado es el cálculo de la anualidad para la amortización de un préstamo. Digo que la hemos usado la mayoría porque se trata de la fórmula que se emplea para el cálculo de la anualidad de un crédito hipotecario, más conocido como HIPOTECA.

                Dicha fórmula es la siguiente:

 
                Siendo:

  • A: La cuota a pagar en cada periodo
  • C: El capital a amortizar
  • i: El interés del periodo.
  • t: El número de periodos.



              
  Es el conocido MÉTODO FRANCÉS para la amortización de préstamos.

                Es decir, si la amortización se hace anualmente, “t” será el número de años, mientras que “i” será el interés anual. Si por el contrario, dicha amortización fuera mensual, “t” sería el número de años multiplicada por 12 meses que tiene un año y el interés “i” sería el interés anual dividido entre 12.

                Otros periodos pueden ser fácilmente deducidos por el lector de la misma forma.

                Excel nos proporciona la función financiera PAGO que nos proporciona este valor de forma inmediata.

                 Al preguntar al asistente de fórmulas de Excel nos aparece un cuadro de diálogo como el que aparece a continuación  

              

             Es decir, siguiendo la nomenclatura anterior introduciremos:

  • Tasa = i
  • Nper = t
  • Va = C
                La casilla Vf la deberemos dejar en blanco, en otro post explicaremos su uso, mientras que en tipo deberemos introducir “0” o dejarlo en blanco, cuando estemos usando la fórmula anterior, es decir, cuando el pago de la amortización se produce al final del periodo.

                En la hoja de cálculo
se desarrollan los cálculos anteriores.

                Hay que observar de que el capital inicial se introduce en positivo (es decir, recibimos el dinero), mientras que la cuota a pagar nos aparecerá en negativo. 

                Los resultados de la hoja y sus fórmulas son las siguientes


 A
1 CAPITAL A AMORTIZAR
 B
100.000,00
2 TIEMPO EN AÑOS25,00
3  PAGOSMENSUAL
4  PERIODOS POR AÑO12
5  PERIODOS TOTALES300
6  INTERÉS ANUAL3,00%
7  INTERÉS POR PERIODO0,25%
8  CUOTA POR PERIODO474,21
PAGO-474,21 €


A
1 CAPITAL A AMORTIZAR

B

100000
2  TIEMPO EN AÑOS25
PAGOSMENSUAL
PERIODOS POR AÑO=+BUSCARV(B3;M2:N7;2;FALSO)
5  PERIODOS TOTALES=+B4*B2
6  INTERÉS ANUAL0,03
7  INTERÉS POR PERIODO=+B6/B4
CUOTA POR PERIODO=B1*((B7*(1+B7)^B5)/((1+B7)^B5-1))
PAGO=PAGO(B7;B5;B1)


M
1  PAGOS

N
PERIODOS
2  ANUAL1
3  MENSUAL12
4  BIMESTRAL2
5  TRIMESTRAL4
6  CUATRIMESTRAL3
7  SEMESTRAL2